报告题目：The Impact of Volcker Rule on Bank Profits and Default Probabilities
摘要：We analyze the impact of the Volcker Rule on a bank's earnings and default probability by using a stochastic control model where the bank maximizes its value by selecting an optimal dividend, recapitalization, and investment strategy. We calibrate the model to a sample of U.S. banks. Since the Volcker Rule decreases the trading book size and this way raises the illiquid banking book portfolio that is more di
fficult to control, our calibrated model implies that the rule raises the banks' default probability.
报告人：袁绪川 副教授(哈尔滨工业大学管理学院)
报告时间：7月18日，星期一，10:00-11:00
地点：管理学院四楼第二会议室
报告人简介：袁绪川，哈尔滨工业大学管理学院金融系副教授，硕士研究生导师，2013年毕业于新加坡国立大学商学院决策科学系，获哲学博士学位，2012年-2013年在美国康奈尔大学访问交流，2013年-2014年在新加坡国立大学风险管理研究所从事博士后研究，目前主要研究金融监管、风险管理、金融工程、运营管理和供应链管理，主持国家自然科学基金青年基金一项，省部级科研项目四项。袁绪川在运营管理领域的研究成果发表在European Journal of Operational Research, Computers & Industrial Engineering等期刊上，撰写的两篇教学案例分别收录在加拿大毅伟商学院的案例库中，先后获得2011年Decision Sciences Institute Annual Meeting的Distinguished Paper Award，2012和2015年Decision Sciences Institute Annual Meeting的Best Teaching Case Studies Award；在金融监管领域的研究成果入选2016 FMA European Conference的a finalist for one of the two “Best Paper” awards.
